CFDs sind komplexe Instrumente, die ein hohes Risiko beinhalten, aufgrund der Hebelwirkung schnell Geld zu verlieren. Die Mehrzahl der Konten von Privatanlegern verliert beim Handel mit CFDs Geld. Sie sollten gut abwägen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

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Grundlagen des Margenhandels

Spreads

Der Spread ist die Differenz zwischen Geldkurs und Briefkurs. Die Spreads unterscheiden sich von Broker zu Broker.
Die folgende Formel wird zur Berechnung des Spreads auf der Plattform Quadcode Markets verwendet:

Kosten des Spreads = Handelsgröße x Spread

Example

EUR/USD Geldkurs: 1,13462 Briefkurs: 1,13455
Spread: 1,13462 - 1,13455 = 0,00007
Handelsgröße: 200,000 Einheiten der Basiswährung (=200.000 EUR)
EUR/USD Kosten des Spreads = (1,13462 - 1,13455) x 200.000 = 14 USD

Swaps

Ein Swap ist eine Zinsgebühr, die der Händler an den Broker für das Halten von Positionen über Nacht zahlen muss.
Swaps entstehen durch die Differenz von Zinssätzen von Währungen und die administrativen Gebühren des Brokers. Beim Devisenhandel leihen Sie sich eine Währung, um eine andere zu kaufen. Der Swap hängt davon ab, ob der Zinssatz der Währung, die Sie kaufen, höher oder niedriger ist als der der Währung, die Sie sich leihen. Swaps können positiv oder negativ sein.
Kaufen Sie eine Währung mit einem höheren Zinssatz als für die geliehene Währung, erhalten Sie einen positiven Swap. Betrachten wir folgendes Beispiel.

Example

Der amerikanische Zinssatz beträgt 1,75 %.
Der australische Zinssatz beträgt 0,75 %.
Die Bearbeitungsgebühr beträgt 0,25 %.
Wenn Sie eine Long-Position auf das Währungspaar USD/AUD eröffnen, wird Ihrem Konto ein Swap von 0,75 % gutgeschrieben, da die Währung, die Sie kaufen (USD) einen höheren Zinssatz aufweist als die Währung, die Sie sich leihen (AUD).
Eröffnen Sie auf dasselbe Währungspaar eine Short-Position, wird ein Swap von 1,25 % von Ihrem Konto einbehalten, da die Währung, die Sie sich leihen (USD) einen höheren Zinssatz aufweist als die Währung, die Sie kaufen (AUD).

Marge

Die Marge ist der Betrag an Mitteln des Händlers, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Die Marge ermöglicht Ihnen, mit einem Hebel zu handeln, was bei der Verwendung geliehener Mittel (von einem Broker) zur Vergrößerung Ihrer Geschäfte unbedingt notwendig ist.
Verwenden Sie die folgende Formel, um die Marge auf der Plattform Quadcode Markets zu berechnen:

Margin = Handelsgröße/Hebel

Example

Sie beabsichtigen, 1.000 Einheiten des Währungspaares EUR/USD mit einem Hebel von 1:30 zu kaufen. Die für die Eröffnung dieser Handelsposition erforderliche Margin beträgt 3,33 Euro. Sehen Sie sich nachstehend die genauen Berechnungen an:

Währungspaar: EUR/USD
Handelsgröße: 1000 Einheiten der Basiswährung
Hebel: 1:30
Margin = 1.000/30 = 3,33 EUR

Bitte beachten Sie, dass Umrechnungen angewendet werden, wenn Ihre Kontowährung nicht der Basiswährung entspricht.

Hebel

Ein Hebel ermöglicht Ihnen, Positionen zu handeln, die größer sind als das Ihnen zur Verfügung stehende Kapital. Hebel maximieren die Auszahlungen, aber auch die Verluste.

Example

Nehmen wir an, Sie haben 1.000 $ auf Ihr Konto eingezahlt und einen Hebel von 1:30 angesetzt. In diesem Fall erhöht sich Ihre Kaufkraft um das 30-fache, also auf 30.000 $, was bedeutet, dass Sie einen Trade mit einem Wert von 30.000 $ platzieren können.

Bitte beachten Sie, dass der Hebel vom Vermögenswert abhängt.

Prüfen Sie den maximalen Hebel und die Margenanforderungen auf der Plattform Quadcode Markets.

Umrechnungen

In einigen Fällen können Umrechnungskurse für Währungen angewendet werden. Das ist dadurch begründet, dass jeder Parameter eines Handels entweder in der Basiswährung oder der Gegenwährung ausgewiesen ist. Kontraktgröße und Marge werden in der Basiswährung ausgewiesen, während die Auszahlung immer in der Gegenwährung kalkuliert wird. Dennoch können Umrechnungskurse für die Berechnung von Marge und Auszahlungen Anwendung finden, falls sich die Währung Ihres Kontos von der Gegenwährung unterscheidet. Betrachten wir die folgenden Beispiele, um zu verstehen, wann eine Währungsumrechnung erforderlich sein kann.

Beispiel 1: Basiswährung = Kontowährung

Nehmen wir an, dass Ihr Konto in USD geführt wird und Sie das Währungspaar USD/JPY handeln. Die Umrechnung wird bei der Kalkulation der Marge nicht angewendet, da die Basiswährung (USD) mit der Kontowährung (USD) übereinstimmt. Die Umrechnung findet bei der Kalkulation der Auszahlungen Anwendung: zuerst werden diese in JPY berechnet, der Gegenwährung, und dann in USD umgerechnet (der Kontowährung).

Beispiel 2: Gegenwährung = Kontowährung

Nehmen wir an, dass Ihr Konto in USD geführt wird und Sie das Währungspaar EUR/USD handeln. Die Umrechnung wird bei der Kalkulation der Marge angewendet, da die Kontowährung (USD) nicht der Basiswährung (EUR) entspricht. Bei der Kalkulation der Auszahlungen wird die Umrechnung nicht angewendet, da die Gegenwährung (USD) mit der Kontowährung (USD) übereinstimmt.

Beispiel 3: Keine Übereinstimmungen

Nehmen wir an, dass Ihr Konto in GBP geführt wird und Sie das Währungspaar AUD/CHF handeln. Die Umrechnung wird bei der Kalkulation der Marge angewendet, da die Kontowährung (GBP) nicht der Basiswährung (AUD) entspricht. Die Umrechnung findet auch bei der Kalkulation der Auszahlungen Anwendung: zuerst werden diese in CHF berechnet, der Gegenwährung, und dann in GBP umgerechnet (der Kontowährung).

Margenniveau

Das Margenniveau hilft Ihnen, die Robustheit Ihres Kontos zu verfolgen: es zeigt an, ob alles gut läuft oder nicht und unterbreitet Vorschläge, wann Sie Positionen schließen sollten, die nicht profitabel sind.
Zur Berechnung Ihres Margenniveaus nutzen Sie die folgende Formel:

Margenniveau = Eigenkapital / Marge × 100 %

Alle Angaben erfolgen in der Währung des Kontos.

Margenausgleich und Stop-Out

Margenausgleich

Fällt das Margenniveau eines Händlers unter 100 %, startet der Broker einen Vorgang, der als Margenausgleich (auch Nachschussforderung genannt) bekannt ist. Beim Margenausgleich wird der Händler dazu aufgefordert, entweder mehr Geld auf sein/ihr Konto einzuzahlen oder Verlustpositionen zu schließen. Fällt das Margenniveau unter 50 %, werden Verlustpositionen zwangsweise durch das Unternehmen geschlossen.

Aufrechterhaltungsmarge

Die Aufrechterhaltungsmarge ist der Mindestbetrag an Kapital, den das Konto eines Händlers aufweisen muss, um eine gehebelte Position offen zu halten.

Stop-Out

Ein Stop-Out tritt ein, wenn das Eigenkapital eines Händlers nicht ausreicht, um offene Positionen zu verwalten, deshalb werden diese zwangsweise durch den Broker geschlossen.