Les CFD sont des instruments complexes qui, compte tenu de l'effet de levier, impliquent un risque élevé de perdre rapidement de l'argent. La majorité des comptes des investisseurs particuliers enregistrent des pertes lors du trading sur CFD. Il est essentiel de vous demander si votre compréhension du fonctionnement des CFD est suffisante et si vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perdre votre argent.

Échelle mondiale

Les bases du trading sur marge

Spreads

Le spread correspond à la différence entre le cours bid (vente) et le cours ask (achat). Les spreads diffèrent d'un courtier à un autre.
La formule suivante est utilisée pour calculer le spread sur la plateforme Quadcode Markets :

Coût du spread = Taille de la transaction x Spread

Example

Cours ask (achat) de la paire EUR/USD : 1,13 462 Cours bid (vente) : 1,13 455
Spread : 1,13 462 - 1,13 455 = 0,00 007
Taille de la transaction : 200 000 unités de la devise de base (= 200 000 EUR)
Coût du spread de la paire EUR/USD = (1,13 462 - 1,13 455) x 200 000 = 14 USD

Swaps

Un swap est une charge d'intérêt qu'un trader doit payer au broker pour avoir détenu des positions pendant la nuit.
Les swaps résultent de la différence de taux d'intérêt des devises plus les frais administratifs du broker. Dans le trading forex, vous empruntez une devise pour en acheter une autre. Le swap est différent si vous achetez une devise avec un taux d'intérêt supérieur ou inférieur à celui de la devise que vous empruntez. Les swaps peuvent être positifs et négatifs.
Si vous achetez une devise avec un taux d'intérêt plus élevé que celui emprunté, vous recevrez un swap positif. Voyons l'exemple suivant.

Example

Le taux d'intérêt américain est de 1,75%.
Le taux d'intérêt australien est de 0,75%.
Les frais administratifs sont de 0,25%.
Si vous ouvrez une position longue sur la paire USD/AUD, un swap de 0,75% sera crédité sur votre compte , car la devise que vous achetez (USD) a un taux d'intérêt plus élevé que la devise que vous empruntez (AUD).
Si vous ouvrez une position courte sur le même paire de devises, un swap de 1,25% sera débité de votre compte , car la devise que vous empruntez (USD) a un taux d'intérêt plus élevé que la devise que vous achetez (AUD).

Marge

La marge est le montant des fonds nécessaires au trader pour ouvrir une position à effet de levier. La marge vous permet de trader avec un effet de levier qui utilise essentiellement des fonds empruntés auprès d'un courtier afin d'augmenter la taille de vos transactions.
Pour calculer une marge sur la plate-forme Quadcode Markets, utilisez la formule suivante :

Marge = Taille de la transaction / Effet de levier

Example

Vous avez l'intention d'acheter 1 000 unités de la paire de devises EUR/USD avec un effet de levier de 1:30. La marge requise pour ouvrir cette position de trading s'élève à 3,33 EUR. Découvrez les calculs détaillés ci-dessous :

Paire de devises : EUR/USD
Taille de la transaction : 1 000 unités de la devise de base
Effet de levier : 1:30
Marge = 1 000 / 30 = 3,33 EUR

Veuillez noter qu'une conversion peut s'appliquer si la devise de votre compte diffère de la devise de base.

Effet de levier

L'effet de levier vous permet de trader des positions supérieures au montant du capital que vous possédez. L'effet de levier maximise les gains, mais il maximise également les pertes.

Example

Supposons que vous ayez déposé 1 000 $ sur votre compte et que vous utilisiez un effet de levier de 1:30. Dans ce cas, votre pouvoir d'achat sera multiplié par 30, pour atteindre 30 000 $, ce qui signifie que vous pouvez placer une transaction d'une valeur de 30 000 $.

Veuillez noter que l'effet de levier est différent pour chaque actif.

Consultez les exigences de levier et de marge maximales sur la plate-forme Quadcode Markets.

Conversions

Des taux de conversion des devises peuvent s'appliquer dans certains cas. Cela se produit du fait que chaque paramètre de transaction est libellé soit dans la devise de base, soit dans la devise de cotation. La taille et la marge d'un contrat sont libellées dans la devise de base, tandis que le paiement est toujours calculé dans la devise du devis. Par conséquent, des taux de conversion de devises peuvent s'appliquer pour le calcul de la marge et des paiements. Si la devise de votre compte diffère de la devise de cotation, les conversions s'appliqueront. Examinons les exemples suivants pour comprendre quand une conversion de devise peut être requise.

Exemple 1 : Devise de base = devise du compte

Supposons que la devise de votre compte soit le dollar américain et que vous tradez la paire de devises USD/JPY. La conversion ne s'appliquera pas lors du calcul de la marge, car la devise de base (USD) diffère de la devise du compte (USD). La conversion s'appliquera au calcul des paiements, elle sera d'abord calculée en JPY, la devise de cotation, puis convertie en USD, la devise du compte.

Exemple 2 : Devise de la cotation = devise du compte

Supposons que la devise de votre compte soit le dollar américain et que vous tradez la paire de devises EUR/USD. La conversion s'appliquera lors du calcul de la marge, car la devise de base (EUR) diffère de la devise du compte (USD). La conversion ne s'appliquera pas au calcul des paiements, car la devise de cotation (USD) est la même que la devise du compte (USD).

Exemple 3 : Aucune correspondance

Supposons que la devise de votre compte est la livre sterling et que vous tradez la paire de devises AUD/CHF. La conversion s'appliquera lors du calcul de la marge, car la devise du compte (GBP) diffère de la devise de base (AUD). La conversion s'appliquera également au calcul des paiements : d'abord, ils seront calculés en CHF, la devise de cotation, puis convertis en GBP, la devise du compte.

Niveau de marge

Le niveau de marge vous aide à surveiller la santé de votre compte : il montre si tout va bien et suggère le moment où vous devriez fermer des positions qui ne sont pas rentables.
Pour calculer votre niveau de marge, utilisez la formule suivante :

Niveau de marge = Équité / Marge × 100%

Tout est indiqué dans la devise du compte.

Appel de marge et Stop out

Appel de marge

Lorsque le niveau de marge d'un trader tombe en dessous de 100%, le broker lance une procédure appelée appel de marge. En cas d'appel de marge, le trader est tenu de déposer plus d'argent sur son compte ou de clôturer des positions perdantes. Si le niveau de marge tombe en dessous de 50%, les positions perdantes seront fermées de force par la société.

Marge de maintenance

La marge de maintenance est le montant minimum de capital qu'un trader doit avoir sur son compte afin de maintenir une position à effet de levier ouverte.

Stop out

Un stop out est un événement qui se produit lorsque les capitaux propres d'un trader ne sont pas suffisants pour maintenir des positions ouvertes, d'où la fermeture forcée par le broker.